虛擬現(xiàn)實概念的事件驅(qū)動正在不斷增多。

日前從接近知名VR（Virtual Reality，虛擬現(xiàn)實技術(shù)）終端服務(wù)商Oculus人士處獲悉，其業(yè)已在規(guī)劃“入華”事宜，其終端產(chǎn)品和在線商店或有望最快在年內(nèi)于國內(nèi)市場實現(xiàn)登陸，不過這一信息尚未得到Oculus官方的證實。值得一提的是，今年年初Oculus的一個中文網(wǎng)站已悄然上線。

而在業(yè)內(nèi)人士看來，作為VR終端代表產(chǎn)品的Oculus商店入華預(yù)期的抬升，將可能給VR這一原本在資本市場中遭受力捧的概念再添一把火。

Oculus入華有望？

“雖然Facebook目前還不能進(jìn)來，但是Oculus商店目前是有希望進(jìn)來的，目前并沒有特別大障礙。”上述接近Oculus人士透露。“如果一切順利，最快年內(nèi)有希望登陸國內(nèi)市場。”

Oculus是在VR領(lǐng)域提供終端設(shè)備及服務(wù)的技術(shù)公司，2014年7月，Oculus被美國社交巨頭Facebook以20億美金購入，這一標(biāo)志性事件也一度引領(lǐng)各方資本爭先押注VR領(lǐng)域的投資，其與索尼的PS VR和HTC Vive并列為業(yè)內(nèi)的三大VR廠商。

值得注意的是，有關(guān)Oculus入華的跡象此前已有征兆。工商資料顯示，Oculus曾于去年3月在上海自貿(mào)區(qū)注冊成立一家中文名為“傲庫路思（傲庫路思商務(wù)信息咨詢有限公司）”的企業(yè)，注冊資本70萬，股東/發(fā)起人為Oculus VR HK Limited，為臺港澳法人獨資企業(yè)。

不過在該公司的工商資料上，其雖包含計算機軟件開發(fā)設(shè)計，但卻不包含硬件銷售等范圍；此外Ouclus的中文版網(wǎng)站也已悄然上線。

“中國目前是前沿類電子消費品中的大市場，索尼PS VR和HTC都有入華的打算，所以O(shè)culus不會放棄國內(nèi)市場。”前述接近Oculus人士表示。

在業(yè)內(nèi)人士看來，以O(shè)culus為代表的VR終端在2016年入華可能性的抬高，或?qū)⒔o資本市場的VR概念帶來新一輪活力。

事實上，索尼、三星等廠商的VR終端發(fā)售也已在醞釀之中，而國際大廠的攻勢也帶動了BAT等國內(nèi)巨頭的VR熱情，騰訊、阿里日前都已推出ecosystem、buy+等VR及相關(guān)項目。

“2016年幾個大廠都在計劃啟動出貨，VR將從一個概念正式的步入市場商用領(lǐng)域，整個市場容量會有一個從打開到擴大的過程。”上海一家大型券商TMT研究員表示，“而與之相關(guān)的產(chǎn)業(yè)鏈、上下游的受益邏輯將更加明顯，而這也將給VR概念股帶來新的估值想象空間。”

事實上，部分上市公司與部分即將啟動出貨的VR終端直接相關(guān)，例如歌爾聲學(xué)就有為PS VR、Oculus Rift等國際大廠代工的VR富士康概念，而勁盛精密則參與了HTC Vive的研發(fā)、生產(chǎn)與制造。

邏輯如何分化

雖然VR終端出貨預(yù)期的臨近，正在讓VR概念越來越受到資本關(guān)注，但其內(nèi)在受益邏輯的遴選也顯得更加重要。

據(jù)興業(yè)證券傳媒團隊分類，目前VR概念股共分為VR硬件、VR B端、VR輔助、VR全景視頻、VR內(nèi)容、VR線下體驗、VR游戲/平臺、AR硬件/輔助、VR全產(chǎn)業(yè)鏈、VR主題公園等10個大類，而上述分類涵蓋上市公司總數(shù)可達(dá)數(shù)十家。

不同的細(xì)分行業(yè)、公司中，其2016年受益于VR概念的程度也不盡相同。

例如國內(nèi)也有部分上市公司主導(dǎo)或參與VR終端設(shè)備的研發(fā)和銷售，例如暴風(fēng)科技旗下的暴風(fēng)魔鏡正屬此類，此外天音控股、愛施德、天神娛樂也參與了暴風(fēng)魔盒的B輪融資。

但行業(yè)人士指出，國產(chǎn)VR硬件領(lǐng)域在國際主流廠商的“進(jìn)軍”下未必會形成利好，反而可能要面臨競爭壓力。

“如果單純看硬件，還要看國際一線廠商。”一位外資VR廠商產(chǎn)品設(shè)計人士坦言，“目前國內(nèi)主流VR有個無法避開的的技術(shù)障礙，就是延時問題，像索尼、HTC基本都在20毫秒以內(nèi)，而有的國產(chǎn)終端要到100毫秒了，這很影響體驗，像做內(nèi)容的公司，現(xiàn)在都是買國際大廠作為演示樣機的。”

但也有賣方人士認(rèn)為，主流VR設(shè)備啟動出貨后，VR板塊的整體估值仍會受到相應(yīng)帶動，而暴風(fēng)科技等國產(chǎn)終端公司也能從“估值紅利”中分羹。

“VR還是個商業(yè)邏輯上新領(lǐng)域，普及帶來的利好雖然有程度不同，但現(xiàn)在整體行業(yè)成熟度不夠，談分化還太早。”前述TMT研究員認(rèn)為，“主要還是看貼合度和業(yè)務(wù)相關(guān)度，相關(guān)度越高越有可能受到追捧，行業(yè)地位和技術(shù)壁壘未必是第一位的。”

而也有行業(yè)人士更看好VR概念分類中的“VR系統(tǒng)”和“VR內(nèi)容”等軟件板塊。

“無論怎么做硬件，最終還是要體現(xiàn)在軟件和內(nèi)容上，這也是未來的一個主要發(fā)展方向。”前述接近Oculus人士透露，“目前優(yōu)酷、愛奇藝一些主流的視頻網(wǎng)站都在為VR視頻做準(zhǔn)備，游戲廠商也在準(zhǔn)備游戲了。”

事實上，在VR內(nèi)容概念方面，已受到了上市公司在涉獵和參與。例如東方網(wǎng)絡(luò)、新文化就涉足了VR電影制作，而國內(nèi)專注于VR直播等內(nèi)容排名靠前的蘭亭數(shù)字，其投資方也有華策影視、華聞傳媒、康得新等上市公司。